目前，眾多跨國(guó)巨頭公司將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至低稅率國(guó)家，每年實(shí)現(xiàn)的避稅額超5000億美元。未來(lái)，15%的全球最低企業(yè)稅率或?qū)?lái)到，拜登政府是其中的重要推手。

拜登政府已制定了改革計(jì)劃，目標(biāo)是提高企業(yè)稅、資本利得稅等多個(gè)稅種的稅率，而“國(guó)際稅收合作”是該計(jì)劃的重中之重。

國(guó)際稅收合作劍指 “超5000億美元的避稅利潤(rùn)”

7月10日，二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)政部長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)第三次會(huì)議在意大利閉幕，各方就“國(guó)際稅收合作”達(dá)成歷史性協(xié)議。會(huì)議公報(bào)指出，G20支持跨國(guó)企業(yè)利潤(rùn)重新分配、設(shè)置全球最低企業(yè)稅率至少為15%等措施，并呼吁更多國(guó)家未來(lái)加入磋商。

據(jù)估算，如果將最低稅率設(shè)置為15%，那么在全球?qū)用婷磕昴軌蚨喈a(chǎn)生約1500億美元的稅收。就在7月初，“國(guó)際稅收合作”由經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)協(xié)調(diào)形成雙支柱改革方案。“支柱一”是要確保包括數(shù)字產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的大型跨國(guó)企業(yè)在其所有實(shí)施商業(yè)活動(dòng)并取得利潤(rùn)的市場(chǎng)繳納公平的稅額；“支柱二”則是通過(guò)設(shè)立全球最低企業(yè)稅率來(lái)管控各國(guó)之間的財(cái)稅競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于國(guó)際稅收合作，歐元集團(tuán)主席多諾霍表示，在10月份可能達(dá)成的全球稅收協(xié)議之前，還有大量工作要做。1980年以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家采取了一系列競(jìng)爭(zhēng)性減稅舉措，吸引外資以支持國(guó)內(nèi)發(fā)展，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫稱之為“逐底競(jìng)爭(zhēng)（raceto thebottom）”。激烈的國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的直接后果是全球企業(yè)所得稅率的快速下降，發(fā)達(dá)國(guó)家下調(diào)企業(yè)稅率的幅度更大。1980-2020年間，全球法定企業(yè)所得稅率算術(shù)平均值累計(jì)下行16%至22.6%，而G7國(guó)家企業(yè)所得稅率算術(shù)平均值累計(jì)下行23.3%至27.2%。

一國(guó)通過(guò)減稅吸引到更多的實(shí)際投資或轉(zhuǎn)移的利潤(rùn)，可能導(dǎo)致其他國(guó)家的稅基下降，引發(fā)各國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)性減稅。全球企業(yè)稅率長(zhǎng)期下行，使得企業(yè)對(duì)避稅相關(guān)的投入增加，一定程度也會(huì)抑制企業(yè)自身創(chuàng)新發(fā)展投入。隨著各國(guó)開啟“逐底競(jìng)爭(zhēng)”，財(cái)政功能失靈，資本無(wú)序擴(kuò)張，加劇資本與勞動(dòng)之間收入分配的不平等。

需要說(shuō)明的是，從最低國(guó)際稅收框架下的“適用于全球營(yíng)收超過(guò)7.5億歐元的大型跨國(guó)公司”來(lái)看，受影響的主要是高利潤(rùn)跨國(guó)巨頭公司，對(duì)廣大中小企業(yè)影響有限。過(guò)去，跨國(guó)巨頭將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到低稅收地區(qū)是常態(tài)，缺乏監(jiān)管干預(yù)。OECD范圍內(nèi)，愛爾蘭、匈牙利企業(yè)所得稅率低于15%；全球范圍內(nèi)，企業(yè)稅率低于15%的經(jīng)濟(jì)體數(shù)量占比20%。

自1990年代以來(lái)，愛爾蘭實(shí)施12.5%的企業(yè)稅率，吸引了Google、Facebook等互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)紛紛注冊(cè)子公司。出于避稅考慮，還有眾多的美股上市公司將收入利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至開曼群島等避稅天堂。據(jù)聯(lián)合國(guó)估算，每年全球各國(guó)因跨國(guó)公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)移行為損失的稅收達(dá)到5000-6000億美元。

新冠疫情危機(jī)時(shí)期，各國(guó)實(shí)施經(jīng)濟(jì)刺激后，財(cái)政壓力加劇。各國(guó)更加迫切地希望穩(wěn)定宏觀稅負(fù)政策，加強(qiáng)國(guó)際稅收監(jiān)管，通過(guò)國(guó)際稅改保護(hù)稅基，打擊避稅成為政策的重點(diǎn)。

揮動(dòng)稅收屠刀 拜登政府為何如此迫不及待？

關(guān)于設(shè)置全球最低企業(yè)稅，拜登政府管理下的美國(guó)無(wú)疑是最積極的國(guó)家，沒有之一。美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫表示，在擬議的稅收改革下，美國(guó)和外國(guó)之間的稅率差距將會(huì)縮小。

此次國(guó)際稅收合作一旦落地實(shí)施，美國(guó)跨國(guó)巨頭在海外避稅天堂申報(bào)利潤(rùn)時(shí)，將面臨補(bǔ)繳稅費(fèi)至最低稅率，這將大幅減少它們的境外避稅空間。因此，更多巨頭公司可能選擇將利潤(rùn)回流美國(guó)，有助于未來(lái)擴(kuò)大美國(guó)財(cái)政收入、帶動(dòng)美國(guó)公共投資、縮小貧富差距。

新冠疫情暴發(fā)后，美國(guó)政府已經(jīng)出臺(tái)了《CARES財(cái)政救助法案》、《HEROS財(cái)政救助法案》、《HEALS財(cái)政救助法案》等，救助資金規(guī)模合計(jì)約8.2萬(wàn)億美元，超負(fù)荷的財(cái)政救助對(duì)政府財(cái)政收支平衡造成嚴(yán)重沖擊。

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）數(shù)據(jù)顯示，2020年美國(guó)財(cái)政支出規(guī)模上升至6.6萬(wàn)億美元，財(cái)政赤字規(guī)模攀升至3.1萬(wàn)億美元，創(chuàng)1962年有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來(lái)新高。再加上2021年3月拜登政府上臺(tái)后通過(guò)的1.9萬(wàn)億財(cái)政刺激方案，美國(guó)財(cái)政支出規(guī)模已經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)億美元，相當(dāng)于2020年GDP總量的50%左右。

一邊是經(jīng)濟(jì)刺激方案恢復(fù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)，一邊是高企的財(cái)政赤字帶來(lái)了嚴(yán)重的債務(wù)壓力，缺錢的拜登政府急需在稅收方面開源。拜登在2022財(cái)年的預(yù)算提案中預(yù)計(jì)，全球最低企業(yè)稅實(shí)施后，美國(guó)公司將資產(chǎn)和收入轉(zhuǎn)移回國(guó)內(nèi)，政府將在未來(lái)10年獲得超5330億美元的稅收收入。

制定全球最低企業(yè)稅僅僅是拜登稅收改革計(jì)劃的一部分，其稅改工具箱里包括：將美國(guó)企業(yè)稅率從21%上調(diào)至28%；資本利得稅率由20%上調(diào)至39.6%；上調(diào)高收入人群的個(gè)稅稅率。上述各項(xiàng)加稅計(jì)劃的目的依然是解決基建資金需求問(wèn)題，推動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革，保障財(cái)政可持續(xù)性。

作為科技輸出國(guó)，美國(guó)希望科技公司將更多的境外獲取的利潤(rùn)匯回本土。對(duì)于Google、Facebook等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，拜登政府還準(zhǔn)備修改全球無(wú)形資產(chǎn)低稅收入（GILTI）稅制，即將美國(guó)海外子公司全球無(wú)形資產(chǎn)低稅收入的最低稅率從10.5％提高到21％。

另外，拜登政府計(jì)劃對(duì)消除環(huán)境污染企業(yè)的稅收優(yōu)惠。現(xiàn)行稅制對(duì)能源行業(yè)存在諸多補(bǔ)貼政策，但為完成美國(guó)“2050年碳中和”的目標(biāo)，將取消這些補(bǔ)貼并向環(huán)境污染企業(yè)征稅以提高其污染成本。

美國(guó)位居石油全球日均產(chǎn)量第一的位置（約18%），對(duì)全球石油供給具有較大的話語(yǔ)權(quán)和決策權(quán)，美國(guó)對(duì)能源出口的依賴程度較低（13.71%）且貿(mào)易多元化程度較高，而增加能源污染企業(yè)稅收舉措有助于從供給端降低國(guó)際原油供給，對(duì)國(guó)際油價(jià)上漲起到一定支撐作用。 權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信評(píng)論稱，拜登稅改計(jì)劃觸及大量跨國(guó)巨頭以及石油等能源企業(yè)的商業(yè)利益，存在一定利益團(tuán)體阻撓的可能。

近期，F(xiàn)PSBChina區(qū)域峰會(huì)北京站上，宋健老師關(guān)于“全球最低企業(yè)稅”也發(fā)布了一些前瞻性思考，例如它最終將如何執(zhí)行？它對(duì)各國(guó)政府的稅收、投資甚至貿(mào)易等宏觀經(jīng)濟(jì)政策會(huì)產(chǎn)生什么影響？

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