在購買理財前你會仔細閱讀理財合同嗎?

最近大家的朋友圈應該都被“銀行理財也虧錢”的新聞刷屏了。在一個月之前，大家還在紛紛驚訝于一向以穩(wěn)健著稱的債基卻在扎堆虧損的現(xiàn)象。轉(zhuǎn)眼間，個別銀行理財年化收益率虧損超過了4%。投資者在過去已經(jīng)習慣了投資保本的模式，可是，當剛兌成為過去式的時候，在購買理財產(chǎn)品前就要做足功課了，這時候就需要大家仔細閱讀理財合同了

不要小看理財合同

理財產(chǎn)品說明書雖然看起來都差不多，但有很多你需要特別注意的地方。比如募集期是否有收益?理財?shù)劫~日的確定，遇到假期如何處理?年化收益率是按360天還是365天?收益率會不會算錯?理財管理費會不會打折?

這些都是與投資者的利益緊密“綁”在一起的。千萬不能小看一本合同，它不僅決定了我們投資后能拿到多少錢，也決定了我們會虧多少錢，甚至是在我們拿不到錢時，該找誰去討說法。不過，在很多人看來，理財合同往往過于復雜，少則十幾頁，多則上百頁，可能每個字都認識，但是放在一起就變得非常難懂了。很多投資者往往沒有仔細研讀，通常看一下打款賬戶信息，產(chǎn)品收益約定，就翻到最后一頁，簽上了自己的名字。但事實上一份產(chǎn)品合同中，隱藏著非常多關鍵重要的信息。

（某基金合同舉例）

以一份基金合同為例，其中關鍵條款就有：賬戶管理、投資管理條款;認購、贖回、轉(zhuǎn)讓條款;信息披露條款;投資權利義務條款;管理人權利義務條款;產(chǎn)品終止及清算條款;免責、違約條款;爭議解決條款等。這些條款，金庫君相信很多投資者都沒有完整看完過。這個時候，可能就需要理財師站出來給投資者以正確的引導和講解了。

了解產(chǎn)品投向

很多投資者在查看產(chǎn)品時，往往并不關心產(chǎn)品投了什么，好像認為不管它投了什么，只要它到期能賺錢就行。很多理財師在給投資者講解理財合同的時候，往往也會簡化產(chǎn)品投向的問題，但是了解產(chǎn)品投向是非常重要的。

就比如“中行原油寶”事件，很多投資者對具體投資的什么一無所知，還以為只是普通的銀行理財產(chǎn)品。等到產(chǎn)品出現(xiàn)了巨額虧損，這才去仔細地去看理財合同，發(fā)現(xiàn)購買的竟然是期貨產(chǎn)品。

可見，了解產(chǎn)品投向有助于幫助投資者理解產(chǎn)品的總體情況，明白投資的是什么，落地的產(chǎn)品是什么，風險點在哪里，需要投資者對產(chǎn)品投向做到心中有數(shù)。

重視產(chǎn)品潛在風險

很多時候，理財師在給投資者講解投資風險時，往往都是籠統(tǒng)帶過。雖然多數(shù)銀行理財產(chǎn)品說明書中有風險提示，但風險條款往往生澀難懂，很難讓投資者對單個具體產(chǎn)品的風險產(chǎn)生警覺。理財師在介紹產(chǎn)品風險時，除了要強調(diào)最極端風險外，在理財產(chǎn)品中，任何產(chǎn)品都有不成立、早償和提前終止這三種與投資者利益相關的風險，也需要理財師要重點與投資者強調(diào)。

（理財產(chǎn)品不成立、延期、提前中止公告）

1.產(chǎn)品不成立的風險：這種情況多發(fā)生于高端理財產(chǎn)品，如自本產(chǎn)品開始募集至認購期結束認購總金額未達到產(chǎn)品最小成立規(guī)模或市場發(fā)生劇烈波動，或不可抗力，或相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門規(guī)定等原因，都有可能出現(xiàn)不成立的情況。理財師如果不事先對投資者提示風險，一旦客戶的產(chǎn)品不成立，會讓客戶錯失募集期間的收益，很有可能會產(chǎn)生抱怨和負面的情緒。

2.早償?shù)娘L險：如遇國家金融政策重大調(diào)整影響產(chǎn)品正常運作時，本產(chǎn)品的投資資產(chǎn)等不能成立或者提前終止、或者司法機關要求等情況，銀行有權部分或者全部提前終止本產(chǎn)品，投資者將面臨再投資機會風險。

3.提前終止風險：在理財產(chǎn)品投資運作期間內(nèi)，客戶無權要求提前終止該理財產(chǎn)品，但是當出現(xiàn)：因不可抗力原因?qū)е吕碡敭a(chǎn)品無法繼續(xù)運作、遇有市場出現(xiàn)劇烈波動、異常風險事件等一些特殊情況時，銀行有權提前部分或全部終止本理財產(chǎn)品。

那些容易忽略的細節(jié)

此外，還有很多容易被理財師忽視，不去給投資者做介紹的一些關鍵要素。通常情況下，銀行其實對投資周期、申購日、申購確認日(投資周期起始日)、投資周期終止日、估值方法、費率等這些投資要素保留變更的權力，但是這些成立的前提是在已經(jīng)持有的理財產(chǎn)品客戶同意的前提下，銀行才可以去做變更。另外，銀行對理財產(chǎn)品的產(chǎn)品投向和投資比例也享有變更的權力。

通常情況下，在理財合同的最后一頁，會涉及到理財產(chǎn)品納稅的說明，但這部分理財師往往會忽略到這一點，主要原因是我國目前大部分理財產(chǎn)品相關的稅費都是暫免征收的形式，但也不排除有的理財產(chǎn)品要求投資者自己繳納，完成納稅義務。

以上是金庫君梳理的在理財合同中需要關注的重點要素。所以，作為投資者，你可以不懂投資，但在如今打破剛兌的大環(huán)境下，至少要讀得懂理財合同，避免因自己的“無知”造成投資損失。而作為理財師，也要注重修煉自己的基本功，對理財合同的內(nèi)容要做到了如指掌，把握合同的關鍵要點，給投資者以正確的引導，有助于投資者做出更合理的投資決策。