好，那么在這里邊，我們剛才從第一步定結構，第二步第二步定策略，第三步我們的揭示風險。那么在這個過程中我們分析的邏輯，因為我們我們這個課不是講基本面分析的課，那么基本面分析和技術面分析是不一樣的。在技術面分析的課里邊，我們剛才看到了，其實在這里邊有一個知識點是什么呢？這是我在這個期貨投資技術分析，這是一門考試，這是期貨業協會的一個考試，這里邊有一道題給大家分享一下，技術分析的基礎是什么？我們剛才講到了，不管是滬深三百、中證 800 還是港股通也好，我們我們都是走的是技術分析這個路線。這個路線我們的基礎就是市場行為涵蓋了一切信息，市場行為涵蓋了一切信息，那么一切信息包含哪些信息呢？有些是公開披露的信息，有些是一些非公開信息，比方說內幕信息，比方說內部信息或者是啊其他的一些信息，市場行為涵蓋的一切信息，也就是說我們這些不管是公開信息也好，還是一些非公開信息也好，我們都能夠從市場的這個行為里邊，走勢里邊，我們能夠去找到一些線索。比方說我們這個比方說某某一個標的某一個標的未來一個月之后會有一個很爆炸性的利好消息出現，在這個階段我們是不知道的，但是肯定是有些人知道的，或者是啊怎么樣。
在這樣的過程中，因為這個可能會涉及到一些這個叫比方說有有些有些投資者，他會去看看一些新聞。看了新聞之后或者看一些新聞新聞新聞事件看了之后，他就會能夠馬上聯想到我們投資市場的一些變化，這個時候，他就對我們敏感，等到我們發現的時候，等到我們反應過來的時候，可能就是一個星期一個月過后了，但這個時候他可能就已經布局進去了。但是對于我們，可能還比較懵的狀態，還還沒還沒有沒有任何安排。等到漲起來的時候，或者是消息公布的時候，這個時候我們才知道。但這個時候出現的時候，恰好是這個市場已經可能就是一個階段性的一個頂部的位置了。所以這個時候我們靠星系，靠消息，經常的很有可能就是什么呢？
要么兩個情況，要么是啊騙我們手上的籌碼，這個手籌碼是帶血的籌碼，你看套了我們 10 個點 20 個點的籌碼，那么第二種是什么效果呢？就是騙我們去接盤，比方說漲漲得非常漂亮，然后再出一些好消息，怎么樣，又又簽了什么訂單，這個后期非常看好這種情況下，我們我們看到這個消息了，這個后期還會漲，然后馬上就買進去。結果買進去之后，就咚咚咚咚下跌 20 個點、30 個點、40 個點，所以這就是我們拿到的消息可能就會比較滯后一些，比較滯后一些。
但是像剛才我們提到的，對于一些對消息敏感的，或者對事件反應敏感的這這這這一個群體，他們可能在消息正式公布之前，或者是在消息發酵之前，他就已經埋伏進來了。他埋伏這些動作，比方說他要買入，買入一個東西的時候，這個是不是會有些變化？數據變化數據變化。比方說這個當天的成交量是不是有變化，當天的這個換手率或者說這一段時間的換手率和量比，這些數據是不是有變化。其實這些變化就完全是體現在了市場里邊了。也是我們剛才這些軟件里邊，它都是計算機根據資金的進出來形成的一些圖像，所以說我們的分析的基礎，就是市場行為涵蓋一切信息，所以這是這一個。
好，那么在這里邊的話，我們今天剛才我們去分析這幾只新基金，我們涉及到哪些知識點呢？主要是這五個知識點。第一個關鍵的 K 線組合，第二個趨勢線，第三個通道線，第四個支撐和阻力，第五個就是按照根據這些根據這幾個維度制定的一個交易策略，這是我們的今天的一個知識點，后邊我們就給大家詳細的一個一個的來講這些知識點。在這里邊這個是我們第一次課留給大家的。這個是我個人用著感覺比較好用的一些工具。這四個大家有有空有時間的話，可以把它下載下來看一看。
這里邊我先講一下這個，這里面有一個軟件，這個叫通達信，它能夠幫助我們去看場外基金的一個走勢圖。場外基金走勢圖可以通過這個來看，我給大家展示一下它是一個什么樣的界面一般來說我們的場外基金，特別是我們的銀行 APP，我們是看不到它的一些指標的。比方說下邊這種什么什么什么 macd，這些什么指標我們是看不到的，但通過這個軟件我們就能夠把它看到。比方說我們找一個網紅基金這個中歐醫療，這個算是一個網紅基金應該很多同學都被他套著呢是吧？好，我們看中歐醫療，因為基金每天是一個點，每天每天它的它的這個什么價格？就三點收盤之后的價格，所以說每天就是一個點，在這個走勢圖里面就一個點。我們在我們的銀行的 APP 里邊可能是看不到看不到這部分內容，看不到下面這部分內容，這一部分是看不到的，這一部分是看不到的，我們能看到，可能這部分可以看到，上面這部分是可以看到的，下邊的這個指標是看不到的，所以在這里邊我們可以看到指標。我們比方說我們拿到這個中歐醫療之后，我們可以怎么去分析，我們可以看一下，我們按照劃線，這個是我們一會兒要給大家講的知識點了，我先給大家看一看，我們怎么來去看啊。
我們先把這個已經走出來了，走出來我們就直接畫一下就好了，比方這兩個高點我們把它連起來這個我直接給大家畫畫通道線，畫平行線，我把這個刪掉，這個地方有一個畫線，畫線兩個字兒。然后點開之后，點開之后就有很多線，這個就是一個這個是一個平行線，一個通道線，把這兩個先把這兩個最高點給它連起來。這兩個最高點，好，這兩個位置。好，這兩個高點連起來，然后這個低點把它連起來。連起來之后，我們再往后看啊，他是不是按照這個通道的這樣一個位置來走的？比如到了這個位置的時候。到了這個位置的時候，它沒有上去，就說明這個通道的壓力繼續存在，我們再繼續往后看啊。
它都是在這樣一個通道的跟隨運行，那么這個我們要去去修正它，就不是說畫完就完了，因為它走勢會有一些變化那這個到這兒的時候，我們可以把它的高點拉到這個位置來，拉到這個高點這個位置來，然后低點也可以把它往往下拉，可以拉到這個位置來，可以是這樣去去去看它，那么這樣一畫出來其實就很明顯了。
好，這樣一畫就很明顯了，很明顯的一個下降走勢，很明顯一個下降走勢。那么這個時候是不能夠去讓客戶去去盲目的去去重倉的，不能去盲目的重倉，像這些關鍵點我把它連起來就看到很明顯。就目前來看，對于這個板塊還是繼續觀望，還是繼續觀望，因為完全沒有止跌，你看這個走勢，而且還越來越陡，所以通過這個我們可以把把這個線條畫出來，畫出來去給幫助客戶做分析。這個是場外基金，可以看這個軟件。好了，我們接下來進入我們的今天的幾個分析的這個知識點。第一個我們在第一次課我們講到了我們的技術分析，它等于我們的這幾個維度，比方蠟燭圖，自身阻力和這個趨勢通道，還有這個反轉形態和一些常用的指標，然后來構建我們的微觀層面的交易邏輯微觀層面的交易邏輯。
好，在這里邊我們先看一下蠟燭圖。這個大蠟燭圖大家應該都很熟悉了，這里邊就簡單過一過。然后這個紅紅色的這個紅色的這個線呢，我就一般都叫叫什么叫陽線，然后開盤價是這個位置，收盤價是這個位置，這個位置，最高這個是最高價，這個是最低價。這個線條就叫做引線，這個引線是非常關鍵的，我們的重要的這個 K 線組合里邊就一就就要去找到這個重要的引線。那么這個是啊上漲的一個圖形，右邊這個是一個下跌的圖形。比如開盤在這個位置開盤，開盤之后往下走，收盤收到這里，那么可能過程中有可能是這樣上去，然后馬上下來，然后收回來，可能是這樣一個一天的走勢。所以我們通過這個就能夠看到在在這一天里面，比方說這個是一天的線，如果說是日 K 的話，那么它一天可能是這樣一個走勢情況。
這個是啊蠟燭圖的部分，這個很簡單，這個就不再贅述。那么總的根據這個實體的大小，比方分為什么呢？分為這個大陽大陰，還有包括什么光頭的這些很很多這些很多很多的這樣一個圖形，我們不用去把它給全部記住，我們也沒有必要去記，我們掌握一些關鍵的就好了，掌握一些關鍵的好的，比方說第一個這種長的上下影線，這個得去重點去關注一下。因為這個在一些走勢過程中，在這個位置很有可能出現很很長的上下影線。在這個位置也有可能會出現這樣這樣一個這樣一個這樣一個圖形的情況。但是出現這個東西，出現這個并不是表示它馬上就按照相反的方向走了，并不表示這一個。比方說像這個，我們一會兒可以看一下實盤，看實盤里面就能夠看到很多中間的位置，它也出現了這樣一些圖形，很多中間位置也出現這個圖形。所以這樣一個圖形是表示它往相反方向走的概率會更大一些，但并不表示他絕對會往往這個方向走，所以這是關鍵 K 線。
我們先看第一個，這幾個也很多也很容易區分，就實體很小，實體很小，然后這個尾巴很長，這個很容易看啊。所以這個是第一個我們要去掌握的，一看就能夠就要把它看出來它到底是一個什么樣的一個情況。然后第二個比較常見的，也是我平時我用的比較多的，就這種心態。吞噬形態。比方說這樣一個在一個下跌的過程中，右邊突然有一個大的一大的陽線把它給包住了，這就是一個吞噬。然后在在這個上漲的過程中，一個陰線把左邊這個陽線給包住了，這又是一個吞噬。
像這個是我們我們直接從實盤打開實盤來看，我們看一下實盤里面有有多少這樣的情況。我們先看第一個，我們的這個長這個上影線，我們這個是我看一下這個是哪個，這是中證 800，中證 800 的月線，我們來看一下到底有哪些是這個上下影線，我把其他的這些都刪掉，我把這些都刪掉。好，我給大家畫一畫。我們看一下這一個是不是一個很明顯的這個上影線實體這么一點。尾巴那么長，在這個位置是不是又有一個這樣一個圖形然后在這個位置有一個這樣的圖形，所以這三個就是我我們剛才講的長的上下影線，大家也能夠看到出現這樣一個形態，出現這樣一個畫圖形的圖形的時候它的大概率會往上走，會會往上走。出現這個圖形大概率會往下往下走，比方這個出現之后，大規模的往下走，也就是說他并不表示出現這個之后能夠馬上的往相反方向運行。但是因為有了它往方往相反方向運行的概率會更大一些，會大一些，它表示這個意思，所以這個是啊上下引線。
然后第二個是這個圖形的，大家看一看實體，這就是我們剛才講的第二個圖形，就是吞噬的圖形。一在一個上漲的過程中，一個上漲的過程中，出現了這樣一個圖形，那么就表示后期大概率會下跌會大概率會下跌，大概率會下降這樣所以這個是這樣一個組合，還有包括這個后邊好像就沒有這樣一個組合了。我看看，把這個拉開一看。這個就比較明顯的，這個也算是這也算是一個。這個位置我給大家畫一畫，這也算是一個吞一個一個一個吞噬一個吞噬形態。所以在一個很明顯的或者是在一個走勢的過程中，一些重要的反轉位置往往都會伴隨著一些重要的反轉的一些 K 線組合，或者是單個 K 線。這個是表示說出現這個東西之后，它大概率會往相反方向走，所以這個是我們的第二個內容，我們的這個吞噬形態。
第三個是孕線形態，這個也是非常常見的，也是非常常見的。它是因為什么樣的情況呢？比方說左邊這個相當于是媽媽，右邊這個可能是孩子，這樣的這樣這樣一個組合，上下跌的過程中可能顏色不一樣，上漲的過程中是這樣一個這樣一個形態。
我們也是去去實盤里面去找找找實際的例子。我們看一下上證指數，上證指數好啊，其實跟剛才這個比較像，跟剛才那個中證 800 有點相似。我們來找一找它的，看一下孕線會出現在哪里。好，我把它放大一下，看這個位置，這就是一個孕線，這個位置就是個孕線。好，我們再看一下其他的，這個就比較就就比較明顯的一個明線了。我們再看一下上漲的過程中，有沒有一個孕線的組合出來，我看看周線有沒有。好，這其實這也算是一個運行，因為右邊這個小于左邊了，它的實體小于左邊。
好，其實這些位置，這些重要的這些組合，它都會是在特別是在一些關鍵的一些形態的位置的時候。比方說這個形態它是走到這兒了，這個是前高，我們一會兒下一步我們講支撐阻力的時候會講到，一般來說高重要的高點和重要的低點，它往往會形成一個重要的阻力或者重要的支撐。那么在重要的這個位置的這個位置，在重要的這個阻力位置或者支撐位置，再出現一個 K 線組合，標志性的 K 線組合。那么它能夠給我們或者說他能夠帶來的這個概率會更加大一些，會更加大一些。所以這個是孕線的一個一個一個，我們的去找的這個圖形，大家可以回頭，還可以把這些圖形可以截圖下來，可以截圖下來，自己去那幾個軟件上，自己去找一找，要把它給記住，把它給記住，因為這是很常見的，這就是兩個比較常見的，一個叫什么曙光出現，一個叫烏云蓋頂，這個名字很復雜，不用去記，知道這個圖表示啥意思就行了，知道這些圖表示啥意思就行了。然后這個圖，我們看一看一個下跌的過程中，有一天開盤價，我們看到這個是開盤價，也就是說跳空低開。但是低開了之后，馬上往上拉，當天形成一個大陽線，或者是一個實體比較大的一條線，那么這就是這個曙光出現的這樣一個圖形組合，其實這里邊它有一個叫什么投資心理學，比如怎么說的呢，就是一個下跌過程中，在在這一天的時候，空頭繼續發力，所以說跳空低開。但是發力之后，被多頭扭轉回來了，所以說收盤價高于開盤價，同時這個實體比較大，這就說明多方已經在扭轉空頭趨勢，空頭這個局勢，所以說出現這個形態之后，后期大概率會上漲。
這個是在有本書叫日本蠟燭圖，里面會描述這樣一些組合它背后的一個投資心理的一個狀態。好，這個是左邊這個，這個是一個看漲的一個組合。右邊這個烏云蓋頂，它就是一個看跌的組合，其實和剛才那個是相反的，是相反的。比方說在一個上漲的過程中，多頭進一步發力，跳空高開，這是開盤價，跳空高開。但是高開之后馬上被空投給拉了下來，馬上被空頭拉了下來。所以說后期一連貫的下跌，后期一連貫下跌，那我們繼續在實盤里面來找一找，來找一找烏云蓋頂，我們找幾個 etf。我們我們看一下新能源，看看新能源有沒有這樣的一一些一些組合圖形。我們看下新能源的歷史走勢。
這個我沒有看到明顯的，我們看一下別的。
好，這個是銀行銀行的一個 etf。我們看一下銀行的在在這個位置，有一個我給大家標一下，這個位置，這兩個組合大家看一下是不是在這一天跳空跳空低開，然后多頭發力一根大陽線收盤，這就是一個叫什么呢？這個叫曙光出現。這個名字我我也我也搞不，我也記不太清。但是我們把它把這個組合出來之后，這個長長什么樣，我們把它記住就可以了，把這個記住就可以了。好，我們再看一下其他的。
先給大家找一找一些比較標準的，找一些比較標準的給大家看一看。其實這個也算是比較標準的。這兩個地方，一個在這兒，一個是這個，這也是比較標準的一個，這個也是一個。大家看一下開盤，開盤是跳空的，跳空高開的，跳空高開。結果收盤打了下來，這個也是跳空高開的，然后打了下來。當然前邊也是一個上上漲，也是一個上漲，然后出出現之后下跌，出現之后下跌，所以這兩個是比較常見的，我們把它記住，把它記住就好了。出現之后，我們就要注意了，后期有可能會出現向相反的方向去走。如果說在這個位置又有一個阻力在上面，那么這個時候我們更要小心，小心我們怎么來操作呢？
讓客戶減倉讓客戶減倉，然后是三個三日 K 線組合，3 日 K 線組合里邊比較常見的或者是用的比較多的，就是這個，這個大家或多或少都聽過，什么早晨之星、黃昏之星，圖形就這樣的圖形，就這樣的圖形，我們還是去實盤里面去找一找。好，這個位置。這個位置就是一個這種早晨之星的這樣一個圖形。
這個圖形里邊有一個關鍵是看看看關鍵要看力度。如果說右邊這個陽線，它的這個收盤價超過了左邊這個開盤價，說明它后期的反彈的力度會更強一些。如果說他這個紅的這個紅的這個沒有超過那個，那就反后后期反彈就比較弱。然后中間這個線如果說它的實體越小，實體越小也是表示它的反轉的力度會越大。比方如果說就是收了一個這樣的一個東西，然后就是這樣一個十字，那么這樣的反轉力度就會比這種有實體的會更大一些。
反過來這個就是我們的這個叫早晨之星，然后這邊這個圖形就是一個黃昏之星了，這個就是黃昏之星的一個走勢，那么中間有一個這樣的一個這樣一個小實體，一個小實體。那么左邊是表示上漲表示這個原先的走勢，那么出現這個之后，就是另外一個相反的走勢。像這個也是，左邊是下跌的走勢，是綠色的這個陰線。出現這個形態之后出現這個形態之后，它就是一個向上反彈的走勢，所以這個是比較常見這個組合，這個組合叫早晨之星和黃昏之星。
大家下來之后，去對著軟件去多去找，多去找，多去記。因為得得去看到這個東西之后，就要條件反射出來，是上升三法，下降三法，這個可能難度會大一點。像之前給其他的同學講完之后，他們找了很多，結果找出來是錯誤的，找出來是錯誤的。我們也要把這個圖形給記住，我們可以這樣來記，比方說下降是一個什么什么情況呢？比方左邊是綠色的，我左邊是綠色，綠色下跌之后，有小小陽這樣一個反彈，又一個大的綠色下來了，這樣來看它這是一個下降的一個一個組合。上升呢是相反的，右邊我畫一個上升的，這個是一個上升，上升之后，然后小的這樣一個回回慢慢回踩，再來一個上升，這就是上升的三法的一個圖形，其實在 K 線里邊就這樣的這樣一個形式，就這樣的形式，我們去示范里面去找一找，看能不能夠找到這樣的一個走勢情況，我們看一看。
這個和剛才我們講的幾個相來對比，它可能這個就不是那么特別的常見，相對來說要少一些相對來說要少一些。這個位置這個位置是我把它畫出來，這個就比較類似咱們的剛才講的這個上升三法的一個圖形。但這個也不是特別標不是特別標準，不是特別標準。那么標準的圖形是這樣下來，然后小的小的然后幾個下來，兩三個下來，然后再一個上去。這也是一個比較標準的這也是個比較標準的。我們大家可以去試著去找一找，找到這樣一個圖形，找到這個圖形之后，我們怎么去交易呢？比方說在第三天的時候，如果說到這個位置或者到中間的位置，這個時候我們可以去交易它了所以這個是這一個上升三法、下降三法，這個不是那么常見，或者說它不是那么標準，不是那么容易讓人發現。這個也沒關系，咱們就做自己能夠看得懂的就夠了，能做自己能看懂的就夠了。